YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. – YKBNK
YKBNK 4Ç23’de solo finansal sonuçlarında beklentilerin üzerinde 19,3 milyar TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi ise şirketin 16 milyar TL net kar açıklayacağı yönündeydi. Çeyreklik bazda şirketin net karı %21 oranında gerilerken, yıllık bazda %29 oranında artış gösterdi.
Net kârın önceki çeyreğe göre gerilemesi TÜFE tahvil gelirinin 4 milyar TL düşmesinden ve özellikle swap kaynaklı olarak yükselen fonlama maliyeti nedeniyle çekirdek net faiz gelirinin 3Ç23’teki 2,3 milyar TL’den -3,7 milyar TL’ye gerilemesinden kaynaklandı.
TL mevduatlarda görece zayıf artış, vadesiz mevduatlarda hafif pazar payı kazanımı oldu. TL mevduat büyümesi 3Ç23'deki %5,4 artışın ardından hız kazanarak %10,8 seviyesine yükselmiştir ancak özel bankaların %13,1 büyümesinin altındadır. Artan kredi plasmanları ve işlem sayılarıyla ücret ve komisyon gelirleri yükseldi. Net ücret ve komisyon gelirleri artan kredi plasman ve işlem hacimleriyle çeyreklik bazda %33 artarken, yıllık bazda ise %172 artış kaydetti.
Şirketin geleceğe yönelik beklentileri ise şu şekilde oldu:
- TL Kredi Büyümesi: Reel kredi büyümesi
- YP Kredi Büyümesi: Düşük tek haneli büyüme
- Net Faiz Marjı: > 4.5%
- Çekirdek Gelir Marjı: > 8%
- Komisyon Büyümesi: > 80%
- Giderler Gider Büyümesi: < 80%
- Aktif Kalitesi Toplam Kredi Riski Maliyeti: ~100bp
